2025年03月24日，得朋电子（DEPEND）与您一同回顾半导体市场“一周芯闻”。全球半导体市场竞争加剧，出口管制、存储芯片涨价与技术合作交织，企业加速布局AI与高端制造，行业呈现波动与机遇并存的态势。
1. 美国升高管制，韩国2月出口中国半导体锐减31.8%
韩国对中国的半导体出口在2月大幅下滑31.8%，较1月的22.5%跌幅进一步扩大，引发市场对全球半导体需求降温的担忧。据彭博社17日报道，美国加大对华技术供应限制，特别是去年12月出台的高频宽记忆体芯片（HBM）出口新规，是导致韩国对华芯片出口锐减的主要原因。韩国产业通商资源部数据显示，2月韩国整体半导体出口同比减少3%，除美国管制影响外，记忆体价格下滑及半导体制造技术转型也是出口放缓的重要原因。
2. 全球存储类半导体价格今年将上浮33-63%
19日，IC Insights表示，今年DRAM价格较去年上涨63%，NAND Flash上涨33%，均为史上最高。IHS Market预测，全球半导体存储器市场规模将从去年的783亿美元增长到今年的1116亿美元。自去年下半年以来，DRAM与NAND Flash价格持续上涨。去年，DRAM平均售价飙升130%，NAND Flash增长50%。
有进投资证券研究员李承佑指出，智能手机、PC厂商的高配置竞争，以及人工智能、物联网、自动驾驶汽车等新兴市场的扩大，推动了半导体存储器需求增长。然而，三星电子、SK海力士、镁光等少数企业掌控市场供应，导致价格居高不下。不过，随着半导体企业加大对NAND Flash设备的投资，长期来看价格下降将不可避免。
3. 中国头部存储芯片制造商长江存储将提价，与美光、西部数据同步涨价
据19日报道，中国长江存储科技有限责任公司（YMTC）及美光、西部数据等主要存储芯片制造商预计下月提价。原因是行业减产以及人工智能市场对存储芯片的强劲需求。
据报道，长江存储旗下品牌致态已通知经销商，其固态硬盘（SSD）和存储卡价格将从4月起上涨至少10%。此前，西部数据宣布从4月1日起提价超过10%，美光、三星电子和SK海力士也将跟进。
美光、三星和SK海力士已于2024年底恢复削减存储芯片产量，以遏制NAND闪存价格下跌。此外，中国市场需求复苏以及人工智能应用的快速普及，也推动了存储芯片价格上涨。
4. SK海力士美国销售额占比首超60%，HBM需求推动出口增长
据《每日经济》3月20日报道，SK海力士2024年对美销售额同比大增172%，占比首次突破60%。这一增长主要得益于高带宽存储器（HBM）等人工智能半导体出口的大幅增加。
分析显示，SK海力士库存资产从2023年的13.4807万亿韩元降至13.3139万亿韩元，占总资产比率从13.4%降至11.1%。其中，原材料在制品增加13.98%，而可出库的DRAM、NAND等产品减少30.13%。这表明随着HBM需求增长，成品库存迅速耗尽。
在中国市场，SK海力士销售额增长53.7%，但占比从30.8%降至23.5%。除中国外的亚洲市场和欧洲市场销售额分别增长25.2%和51.2%，但占比均有所下降。SK海力士表示，美国市场对HBM需求大增是出口增长主因。
5. 谷歌将与台湾联发科合作生产下一代半导体
3月17日，据The Information援引知情人士消息，谷歌计划与台湾半导体设计公司联发科合作，共同开发下一代张量处理单元（TPU），预计2026年投产。此次合作旨在为谷歌的人工智能（AI）数据中心生产更低成本的芯片，以降低对英伟达的依赖。
谷歌选择联发科的原因之一是其与全球最大的半导体合同制造商台积电关系密切，且芯片报价比博通更具竞争力。尽管谷歌与博通在过去九年一直保持着独家合作关系，但双方在TPU定价上存在分歧，促使谷歌寻找替代方案。在新的合作模式中，谷歌将主导大部分设计工作，而联发科主要负责开发输入/输出模块。
6. 亚马逊 reportedly 降低 Trainium 芯片 AI 服务器价格以对抗英伟达
据《经济日报》3月19日援引 The Information 报道，亚马逊网络服务（AWS）正在降价推广其 Trainium AI 芯片服务器，试图吸引客户从英伟达的高价解决方案转向自家产品。AWS 称，Trainium 芯片服务器的计算能力与英伟达 H100 芯片相当，但成本仅为四分之一。
与此同时，谷歌和微软等科技巨头也在加大自主研发 AI 芯片的力度，以减少对英伟达的依赖。然而，AWS 面临的挑战是如何为依赖英伟达软件生态系统的开发者提供平稳过渡。
2024 年 12 月，AWS 高管表示，苹果、Adobe 和 Anthropic 等公司正在测试 Trainium 芯片，并取得了积极结果。此外，亚马逊在 2024 年 12 月推出了其最强大的自研芯片 Trainium3，预计将于 2025 年底发布。