2025年11月10日，得朋电子（DEPEND）与您一同回顾半导体市场“一周芯闻”。AI驱动半导体产业加速变革，供应链重构、内存缺货与封测涨价并存，国际巨头竞相布局高端芯片与本土化产能，智能化与全球化趋势显著。
1. DDR4缺货或持续至2027年
11月6日，华邦电子指出，因三大DRAM厂将先进产能转向DDR5与HBM，DDR4结构性缺货恐延续至2027年。
总裁陈培铭表示，14nm以下新厂无法经济生产无ECC的DDR3/DDR4，JEDEC规范也限制其添加ECC，只能优先投产DDR5，导致DDR4供应缺口难填。
华邦20nm DDR4产出Q3环比翻倍，Q4继续拉升；客户正争取多年长约锁定货源，公司看好Q4营收、出货量及ASP持续回升。
2. 集邦咨询：内存价格失控，DDR5 芯片现货价一周暴涨 30%
11月6日，集邦咨询发布报告称，全球存储芯片市场正经历剧烈涨价。DRAM方面，因上游产能紧张及金士顿等模组厂限制出货，引发囤货潮，DDR5芯片现货价一周内飙升30%，DDR4芯片涨11.61%。NAND闪存也因供应商惜售，512Gb TLC晶圆现货价涨14.21%。短期内供应紧张难以缓解，买家提前备货应对不确定性。
3. SK海力士与英伟达敲定HBM4涨价
11月5日，上海证券报报道，SK海力士与英伟达敲定明年HBM4供应价：约560美元，较HBM3E涨超50%，比市场预期高10%。
该芯片将用于英伟达Rubin AI GPU，SK海力士已提前售罄明年产能，预计HBM业务明年增40–50%，营业利润或破70万亿韩元创新高。
4. Nexperia BV 发布全球运营和中国供应链最新进展
11月6日，Nexperia B.V.发布全球运营与供应链更新。美国“关联公司规则”暂停一年，降低出口管制影响；中国亦支持其中国工厂恢复出口，但具体程序仍待明确。
由于中国工厂运营偏离治理框架，Nexperia已于10月底暂停对其直接晶圆出货，正评估替代供应链。欧洲及亚洲其他工厂运作正常，产品符合标准并持续交付客户。
荷兰企业法庭已将原由闻泰持有的投票权交由独立管理人，Nexperia继续遵守荷兰政府指令，确保欧洲产能并需获批部分战略决策。
5. 内存封测酝酿两位数涨价，力成、南茂、华泰订单爆满
11月4日，据报道因AI训练与推理需求爆发，HBM、DDR5供不应求，封测厂产能利用率维持高位。业者透露，今年底至明年将启动新一轮涨价，涨幅高个位数到两位数。
·力成：DRAM业务受AI及非AI服务器升级双重拉动，NAND Flash因手机换机潮与数据中心SSD需求续强，本季至明年Q1订单淡季不淡。
·南茂：DDR5封测专案已获美系及国内客户追加，利基型DRAM同步成长，全年营收看增两位数；DDR4仍占DRAM业务七成，DDR5占比持续拉高。
·华泰：拿下新型DDR5与LPDDR5X测试订单，营运走出谷底。
产业共识：2026年前AI与数据中心扩建不停，内存封测族群仍是AI供应链关键，成长号角已吹响。
6. 鸿海联手软银、三菱启动日本“主权AI”在地生产
11月7日，在经济日报报道中鸿海集团董事长刘扬伟表示，将在一年内把夏普三重县龟山第二厂改造成AI服务器生产基地，并与软银、三菱电机合作建设数据中心，满足日本政府“数据、训练、硬件”全部在地的“主权AI”需求。同时，鸿海计划半年内在美国德州工厂首次部署人形机器人，用于生产AI服务器；未来三年北美仍是最大AI服务器产能重地，资本支出优先投向北美、日本和中国台湾，越南、印度扩产顺位后移。