2025年04月21日，得朋电子（DEPEND）与您一同回顾半导体市场“一周芯闻”。美国关税政策引发全球半导体市场震荡，厂商避险囤货、调整供应链，内存及碳化硅领域竞争加剧，产业链加速重组应对不确定性。
4月14日，快科技消息，美国“对等关税”政策引发全球连锁反应，深圳华强北市场受到冲击。财联社记者走访发现，华强北多家档口暂停了CPU、显卡等热门芯片的报价，部分档口甚至关门歇业，商家普遍选择“封库存”，担心价格会因关税调整而暴涨暴跌。
此外，国产芯片厂商也受到影响，客户咨询量增加，部分下游客户开始沟通国产替代方案。4月11日，美国海关与边境保护局曾宣布对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除“对等关税”，但随后美国商务部长霍华德·卢特尼克澄清，这只是临时措施，未来将被基于行业的关税覆盖。
4月14日，据产业通商资源部和科学技术信息通讯部统计，3月，韩国信息通信产业（ICT）出口额达205.8亿美元，同比增长9.4%。其中，半导体出口因高附加值产品需求增加，同比增长11.8%；手机零部件出口增长14.5%；电脑及周边设备出口增长28.1%；显示器出口时隔8个月转为增长，增幅为1.3%。
从出口地区来看，美国、越南、日本等国出口额同比分别增长19.4%、14.6%、3.3%，其中美国市场连续17个月保持增长。不过，对中国的ICT出口额同比骤减12.2%。尽管整体出口势头良好，但未来趋势仍不确定，美国虽免除部分消费电子关税，但可能对半导体等电子零部件征收大规模关税。
当地时间4月15日，美国芯片制造商英伟达发布通知称，美国政府于9日告知其H20芯片出口到中国需要许可证，并于14日宣布这一规定将无限期实施。这一新规将影响英伟达约55亿美元的季度费用，涉及H20芯片的库存、采购承诺和相关储备。
《纽约时报》指出，该新规限制了英伟达对华销售更多人工智能芯片，是特朗普政府首次实施的重大半导体出口限制，进一步强化了拜登政府制定的规则。受此消息影响，英伟达盘后股价下跌超6%。目前，美国政府是否会向英伟达颁发许可证及颁发数量尚不清楚，英伟达和美国商务部均未置评。
4月17日，AMD表示，因美国对高端芯片实施新的出口限制，其MI308 AI加速器被列入管制清单，出口需许可证。AMD预计将面临高达8亿美元的财务影响，主要涉及库存、采购承诺和准备金。中国是AMD 2024年的第二大市场，贡献了62.3亿美元收入，出口限制将削弱其在该地区的发展前景。
4月14日经济日报报道，面对特朗普多变的关税政策，台厂积极调整全球产能布局。尽管电子产品暂获关税豁免，但台厂仍谨慎应对，重新衡量各地产能分布。鸿海凭借全球24个国家和地区的233个据点，展现出最强的调度灵活性和韧性，成为关税战中电子业急单的最大受益者。
鸿海在大陆、印度生产iPhone，iPad与Macbook在大陆和越南组装，AI服务器产能则分布在台湾、墨西哥、美国和越南等地。其他厂商如纬创、广达、英业达、仁宝等也纷纷在东南亚等地扩增产能，网通厂商则将生产基地逐步移转到越南、泰国、菲律宾及台湾等地，部分厂商还考虑在墨西哥设厂。
4月16日，荷兰半导体设备公司阿斯麦公布2025年第一季度业绩报告。财报显示，该公司一季度净订单额为39.4亿欧元，低于预期的48.9亿欧元；净销售额为77.4亿欧元，略低于预期的78亿欧元；净利润为23.6亿欧元，高于预期的23亿欧元。
阿斯麦警告称，关税影响宏观经济环境，打击市场需求，带来不确定性。净订单额未达预期或表明关键芯片制造设备需求放缓。尽管人工智能仍是芯片设备需求的关键推动力，但部分客户存在不确定性，可能导致阿斯麦全年营收低于预期。
