风光车储推动需求增长 IGBT/SiC中长期拉货动能显著

一、功率半导体产业概述

1.1、功率半导体产品类型

功率半导体是用于改变、控制电压、电流的器件,可划分为功率器件和功率IC两大类。其约占全球半导体市场总规模的8%。

图表1:常见的功率半导体产品

资料来源:公开数据,DEPEND制

根据功率半导体产品分类来看,分立器件中的功率器件又划分:二极管、晶闸管、晶体管三大主要类别;功率IC主要包括:驱动IC、电源管理IC(PMIC)、AC/DC, DC/DC等。

图表2:功率半导体产品及分类

资料来源:公开数据,DEPEND制

1.2、功率半导体市场结构

汽车、工业是功率半导体行业需求最大的两个领域,分别占到35%和27%。

图表3:全球功率半导体规模(按下游应用划分)

资料来源:智研咨询,DEPEND制

功率IC基本占到功率半导体约50%的市场规模。在功率器件中,二极管、整流桥等传统产品依然占据较大的份额(约15%),而MOSFET、IGBT的份额则分别占到16%和12%,而且在快速增长中。

图表4:全球功率半导体规模(按产品形式划分)

资料来源:Yole, IHS, DEPEND制

1.3、主要产品性能、应用表现

功率IC、IGBT、MOSFET、功率二极管是四种运用最为广泛的功率半导体产品。其中,MOSFET主要运用于不间断电源、开关电源,变频器音频设备等领域;功率二极管主要应用于电源、适配器、汽车、消费电子等领域。IGBT适用于轨道交通、光伏发电、汽车电子等领域。

图表5:功率半导体产品各项参数及其应用

资料来源:公开资料, DEPEND制

在功率器件中,以MOSFET和IGBT为代表的晶体管占比最大,约28.8%。从目前市场需求来看,硅基MOSFET、硅基IGBT以及碳化硅(SiC)为目前功率器件的主力产品。

1.4、功率半导体主要厂商

功率器件市场,英飞凌和安森美长期占据全球前一、二名的位置。另外,全球头部厂商还包括:意法半导体、三菱电机、富士电机、东芝、威世、安世半导体、瑞萨等。

功率IC市场,头部厂商前三名依次是德州仪器、亚德诺及英飞凌。其它主要厂商还包括:高通、安森美、意法半导体、瑞萨、美国芯源、联发科及恩智浦等。

目前全球碳化硅SiC模块主要生产商包括意法半导体、英飞凌、科锐、罗姆、安森美、比亚迪、微芯、三菱电机和赛米控等,全球前五大厂商占比约70%的市场份额。