01 投行Jefferies：芯片库存修正迫在眉睫
“Jefferies Group（富瑞集团）是规模最大的独立、全方位服务型全球投资银行公司，总部位于美国。富瑞近60年来一直专注于为客户提供卓越服务，在为投资者、企业与政府提供见解、专长与执行服务方面居于领先地位。”
芯片行业将在2022年下半年或2023年初出现库存修正，原因包括剧烈的通货膨胀、终端需求放缓，以及供应链库存增加。
The Register 26日报导，Jefferies Group出具报告称，PC 销售放缓之际，但库存仍在持续增加。Dell、HP、宏碁、华硕、联想的平均库存水位，去年12月为52.7天、今年3月升至62.1天，预估第四季将上升至70天以上。
车用芯片方面，第一季库存天数为52天，预计第四季将超过60天，比2021年前的平均值高出50%。
更重要的是代工厂的库存水位。Jabil、Sanmina、鸿海、伟创力、和硕、广达、仁宝、英业达的库存天数，连续六季上升，从去年12月的62.7天、今年3月增至66.8天，估计第四季将续增至80天、比2019年高峰期多出30%。Jefferies指出，这应该成为半导体业的一个警讯。
Jefferies认为，先前芯片奇缺，业者双重或三重下单，而且后疫情时期许多设备需求放缓，他们相信未来的库存修正会相当剧烈，许多业者调降盈余的幅度，也许会大于2016年、2019年的芯片低潮。
02 特斯拉上海产能24日起全面恢复
路透报导，根据一份备忘录显示，特斯拉计划从24日起，将上海工厂的生产恢复到疫情前的水平，较之前的计划晚了一天。
这份备忘录称，从24日开始特斯拉将把上海工厂的电动汽车日产量提高到2,600辆，而前一日的日产量约为1,000辆。
除了复工在望，特斯拉还计划在上海扩建工厂，产能将倍增提升至每年100万辆，特斯拉中国为此发布招聘大量研发人员。业内专家指，上海基地有望成为特斯拉全球第二总部，并且未来还有望诞生中国版特斯拉新车型。
03 索尼：将大幅提高 PS5 的产量
人气游戏机台 Sony PlayStation 5 长期处于供不应求的状态，索尼周四 (26 日) 宣布，由于供应链问题缓解，公司将大幅提高 PlayStation 5 (PS5) 产量。
据了解，自2020 年 11 月上市发布以来，索尼游戏机PS5长期处于供不应求的状态。官方认为，供应短缺已经扰乱了电子行业市场，但预计其将在明年缩小与 PS4 的差距。
对此，索尼总裁Jim Ryan周四于投资者简报会上表示，今年将大规模扩产PS5，缩小与PS4产量的差距。除最初的增产外，索尼还计划进一步大幅增加游戏机产量，达到前所未有的生产水平。”
04 苹果的iPhone产量维持去年水准
据彭博社周四 (26 日) 报导，苹果2022 年 iPhone 生产计划，几乎和 2021年相同。对业界而言，全球环境正朝着更严苛方向发展，苹果在 iPhone 生产态度上也趋向保守。
由于苹果不对外公开 iPhone 生产计划相关信息，多名熟悉 iPhone 生产计划的人士在匿名条件下透露，苹果已通知供应商，要求 iPhone 组装数量与去年持平，约 2.2 亿支。
市场预估，苹果今年秋天推出大幅更新的新款 iPhone，生产计划或许有可能接近 2.4 亿支。
今年由于高通膨，俄乌战争，以及供应链混乱等多重影响，2022 年的智能手机销售恐面临沉重压力。
05 丰田一周内二次下调全球产量目标
日本最大车厂丰田周五(27日)宣布，下调6月全球生产计划，属一周内第二次下调。公司指出因受疫情蔓延导致零部件短缺，减少目标产量约5万辆，至80万辆。
不过丰田仍预期截至明年3月底止财年，全球生产970万辆汽车，不过后续“可能”会下调预期。
本周二(24日)丰田以半导体短缺为由，将6月全球生产计划降10万辆，至85万辆。计及此次宣布，即丰田6月全球生产计划较最初安排累计减少15万辆。
06 英特尔：芯片短缺问题恐将再持续18个月
英特尔执行长 Pat Gelsinger 表示，芯片短缺问题如今正开始改善，但只缓解一半，可能至少还会持续 18 个月。
Gelsinger称，在过去6至9个月里，厂商面临的主要问题是晶圆厂或制造厂缺少制造零组件的设备，而这些设备的交货时间已大为延长。
对于上海封锁政策干扰了全球供应链，他认为中国的清零政策下，港口关闭造成设备积压，更令部分供应链情形恶化，凸显全球供应链需要重新平衡的迫切性。
07 传三星电子将下调智能手机产量目标10%
据韩国每日经济新闻报导指出，由于通货膨胀和俄乌战事干扰需求，韩国三星电子据称将下调智能手机产量目标10%。
供应链消息人士透露，三星已向零件供应商发布通知，将年产量自 3.1 亿部下调至 2.8 亿部，此外，新韩投资 (Shinhan Investment) 近期出具报告，三星已将今年的智能手机出货量预期调降 10% 至 2.7 亿部。
据了解，三星电子的一家零件供应商已收到一个月的砍单通知，虽然三星向供应商承诺，会在下半年发布新一代折叠手机时弥补损失订单，并将折叠手机产量预期自原本的 130 万部调升至 180 万部，但仍不到总产量的 10%。
三星在4月曾预测，第二季智能手机市场需求可能会比第一季度小幅下降。
08 集邦：NAND本季产值有望增长10%
市调机构集邦咨询25日发布报告，首季NAND Flash量价齐跌，整体产业营收179.2亿美元，季减3%，不过展望本季，尽管受到俄乌战争、高通膨及疫情影响，但北美地区大型数据中心主流容量提升，有望推动企业级SSD需求成长，预估NAND Flash出货规模攀升，产业营收有机会季增超过1成。
集邦指出，随着原厂积极向128层迈进，NAND市场转为供过于求，导致Q1合约价下跌，以消费级产品跌幅较明显，即便企业级SSD采购订单有所成长，但乌俄冲突、传统淡季及通膨导致智能手机需求走弱，且客户端库存明显上升，首季NAND Flash位元出货量减少0.5%，平均销售单价下跌2.3%，导致整体营收下滑3%，降至179.2亿美元。
展望本季，集邦指出，北美地区大型资料中心主流容量转向高容量8TB，企业级SSD需求成长13%，出货规模有望再攀升，加上铠侠污染事件带动产品合约价上涨6%，价涨量增可望带动整体产业营收季增1成以上。