摘要
受益于数据中心速率提升以及数据中心继续建设，以太网（PHY和交换）芯片市场迎来快速增长期。本报告将介绍以太网物理层（PHY）芯片供给侧和需求侧的基本市况、产品格局及企业变化，并归纳了全球以太网PHY芯片七大厂商。
需求端：以太网PHY芯片下游应用主要市场数据中心、企业网络通信、汽车电子、消费电子、工控等领域。
供给侧：以太网PHY芯片厂商集中度高，市场主要厂商有Broadcom, Marvell, Realtek, TI, Qualcomm, Microchip。车载以太网PHY芯片厂商主要有Marvell, Broadcom, Realtek, TI, NXP。
1.以太网PHY行业概述
1.1.以太网PHY芯片产品
以太网物理层芯片（PHY）也称为收发器，是有线数据通讯和传输中的重要基础芯片之一。以太网PHY芯片工作于网络模型的第一层，是以以太网有线传输为主要功能的通信芯片，用以实现不同设备之间的连接。
图表1：Zybo主板中的以太网MAC和PHY芯片
1.2.以太网PHY芯片分类
根据性能和下游应用可分为商规级、工规级和车规级三大类别：
商规级：适用于安防摄像头、电视机、机顶盒等各消费和安防领域需要以太网通信的应用；
工规级：适用于交换机、工业互联网、工业控制等电信、数通、工业领域需要以太网通信的应用；
车规级：适用于如辅助驾驶、液晶仪表盘等车载以太网应用。
根据网络传输速度的不同，目前市场上基于铜双绞线的独立的以太网物理层芯片产品又主要可分为百兆PHY、千兆PHY、2.5G PHY、5G PHY、10G PHY。
图表2：根据速率划分，主要以太网PHY芯片厂商产品情况
根据标准：
IEEE 802.3标准PHY芯片：符合IEEE 802.3标准的以太网PHY芯片，支持多种速率和连接标准。
定制PHY芯片：针对特定应用或市场需求而设计的定制化PHY芯片，支持特定的速率和连接标准。
根据功能：
基础PHY芯片：提供基本的物理层接口功能，包括载波检测、编解码、数据传输等。
高级PHY芯片：除了基本的功能外，还支持一些高级功能，如自动协商速率、电缆诊断和远程故障检测等。
1.3.以太网PHY芯片市场
以太网PHY芯片广泛应用于数据中心和企业网络、通信、汽车电子、消费电子、工控等市场领域。
汽车电子（最强增长市场）：以太网取代传统汽车总线技术是大势所趋。
工业控制（增速第二快）：工业自动化和智能化是主流趋势，工业以太网PHY独立芯片为主流。
随着信息化建设的推进，汽车智能化、网联化的技术进步，智能电视、高清传送频道、网络高清监控的普及，以及工业自动化、智能化的发展，以太网下游市场逐渐打开，以太网PHY芯片需求不断增长。
2023年全球以太网PHY芯片市场规模约为103.4亿美元。市场研究未来（MRFR）称，以太网PHY芯片预计将从2024年的112.5亿美元增长至2026年的142.2亿美元，年复合增长率将达14%。
2.供应链分析
2.1.货期价格
图表3：5月以太网PHY芯片厂商货期价格
