2025年04月28日，得朋电子（DEPEND）与您一同回顾半导体市场“一周芯闻”。存储芯片价格波动、工业与车用芯片复苏、关税政策冲击及技术投资活跃态势，行业在不确定性中寻求增长与供应链调整。
1. DRAM供应商涨价8-10%
4月23日，据半导体纵横报道，由于积极备货的推动，第二季度DRAM和NAND Flash合约价调涨幅度较预期扩大。DRAM供应商已将现货价格上调8-10%，其中主流芯片（如DDR4 1Gx8 3200MT/s）的现货平均价格从上周的1.673美元上涨至本周的1.720美元，涨幅达2.81%。
NAND Flash现货价格则因需求放缓而持平，本周512Gb TLC晶圆现货价格下跌0.04%，报2.764美元。TrendForce指出，这波涨势主要源于关税敏感的美系品牌和有出口需求的厂商的存储需求，预计美国关税的最终走向将成为下半年存储市场供需与价格变化的重要观察指标。
2. 工业与车用半导体业的“微复苏”启动
4月24日机构分析，当市场聚焦于AI芯片时，工业与车用芯片领域悄然复苏。ST和TI这两家老牌芯片厂均传出营收优于预期的好消息，并对2025年下半年持乐观预期。ST预计第二季度营收将季增7.7%，达27.1亿美元，优于市场预期；TI第一季度工业业务年增达高个位数百分比，整体营收年增11%，达41亿美元。
两家公司均指出客户库存已降至低水位，是回补库存的时机。尽管美中贸易关系紧张，但两家公司均未观察到因关税导致的拉货潮或恐慌性采购，且均强调具备高度供应链弹性。尽管二季度表现预计优于一季度，但管理层均强调目前能见度仍低，不宜过度乐观。
3. 存储市场面临乌云，台厂警戒，SK海力士示警下半年市况不妙
《纽约时报》指出，该新规限制了英伟达对华销售更多人工智能芯片，是特朗普政府首次实施的重大半导体出口限制，进一步强化了拜登政府制定的规则。受此消息影响，英伟达盘后股价下跌超6%。目前，美国政府是否会向英伟达颁发许可证及颁发数量尚不清楚，英伟达和美国商务部均未置评。
4. 意法半导体一季度业绩触底 预计二季度销售回升
4月24日报道，欧洲芯片制造商意法半导体称其第一季度业绩符合预期，是全年谷底，预计第二季度销售将逐步回升。公司第一季度营收25.2亿美元，与指引及分析师预期相符。意法预计第二季度营收27.1亿美元，同比下降16.2%，但高于分析师预期。公司未提供全年业绩指引，其库存天数从去年四季度的122天增至167天。
5. 美国新关税政策或导致全产业链库存积压
4月22日，TechInsights报道，美国新关税政策的不确定性对半导体行业影响显著。目前半导体虽豁免关税，但相关领域已感受到压力。三种情景预测显示：
·基本情景下，全球GDP增长3.2%，关税维持10%，2025年下半年行业预测下调，第二季度需求提前释放；
·中等影响下，全球GDP增长2.2%，中美关税可能升至30%-40%，2025年上半年库存激增，下半年消费电子需求放缓，数据中心需求稳定；
·严重影响下，全球GDP降至1.2%，中美关税超100%，2025年上半年订单前置，下半年美欧经济衰退，电子销售崩盘，AI、HBM和GPU需求下滑，库存积压。
6. 半导体产业链区域化凸显，美系厂商份额或被加速国产替代
4月22日，金融界分享资讯，H20贸易受限，叠加国内芯片原产地认定新规，本土半导体迎来发展机遇。2024年全球半导体设备商Top10营收超1100亿美元，美系厂商占近45%份额，且其收入严重依赖中国大陆市场。
2024财年三大美系厂商在中国大陆销售超200亿美元，国产半导体设备替代空间广阔，且已具备成熟制程大部分环节的替代能力，有望加速先进制程替代。