2025年05月05日，得朋电子（DEPEND）与您一同回顾半导体市场“一周芯闻”。全球半导体市场受关税战与技术出口管控冲击，AI与车用芯片需求逆势增长，存储减产推升价格，地缘风险加剧供应链波动与行业分化。
1. TechInsights：关税战重创全球半导体市场，2026年或将大缩水34%
据TechInsights4月28日报告，关税政策不确定性显著影响全球半导体市场。若美国对中国的关税税率提高到30%-40%，今年市场规模预计为7360亿美元，明年为6990亿美元。
若关税率超过40%，今年市场规模将降至6960亿美元，明年降至5570亿美元，2026年可能下滑34%。此外，今年上半年智能手机、个人电脑和半导体客户将出现库存增加，消费电子出货量预计将放缓。
2. 车用与工控芯片市场复苏，关税问题仍存隐忧
4月30日digitimes报道，欧美主要芯片制造商近期陆续发布财报，其中，模拟芯片市场风向标德州仪器（TI）指出，车用和工控芯片市场已现复苏迹象，预计未来将逐步恢复增长。规格升级带来的增长效应尤为显著。
与此同时，台湾地区芯片厂商也观察到车用芯片用量持续攀升，工控市场在人工智能技术的推动下，需求同样稳步上升。然而，尽管市场前景向好，关税问题仍是行业面临的最大不确定性因素，可能对芯片供应链和成本产生重大影响。
3. AI需求旺盛、消费电子复苏缓慢
国内存储厂商第一季度业绩分化。江波龙营收下滑、净利润亏损，朗科科技虽营收微增但亏损扩大；而澜起科技、兆易创新等厂商营收和净利润均增长。AI需求增长推动部分厂商业绩提升，但消费电子复苏缓慢拖累了其他厂商。
为应对需求波动，存储厂商正在调整产能。美光、铠侠、三星和SK海力士等厂商已实施减产计划，推动存储产品价格逐步回升。市场研究机构预计，随着需求恢复和产能调整，存储市场将在第二季度逐步回暖，DRAM和NAND Flash合约价有望上涨3%至8%。
4. 旺宏库存去化加速，Switch 2出货准备就绪
4月31日报道，2025年第一季度，旺宏亏损有所收窄。董事长吴敏求表示，第二季度业绩表现优于预期，但全年运营的关键仍需观察下半年市场走势，尤其是第三季度传统旺季是否如期到来。公司预计下半年库存去化将有更大幅度的改善，并维持全年扭亏为盈的目标。
5. 中国稀土出口管制或在明年造成全球半导体生产延迟和成本上升
4月28日，波士顿咨询集团（BCG）副总监Karl Breidenbach表示，中国对稀土的出口管制可能在2025至2026年期间导致半导体行业生产延迟和成本上升。如果相关限制继续收紧，未实现供应多元化的半导体企业可能面临生产放缓、成本增加和晶圆产量下降等问题。
6. 广达：AI服务器一直赶出货，重申全年接单续扬
广达董事长林百里4月29日表示，公司正在赶出货AI服务器，看好今年全年订单持续增长，有望超过去年，2026年展望也将更好。他认为制造业景气已逐渐复苏，但市场仍存在不确定性，需关注中美关税战的进展。
林百里在台大举办的论坛上提到，AI技术正在打造一个全新的格局，整个产业仍在变化中。他强调，AI革命的影响比过去的工业革命和数字革命更大，尽管市场因关税战而波动，但广达仍会再创佳绩。